Jövő pénteken publikálja második negyedéves számait az OTP. A Concorde elemzői szerint magasabb nettó eredményről számolhat be a cég az előző negyedévhez képest. Az alacsonyabb hitelezési veszteség miatt a korrigált nettó eredmény sor jelentősen jobb lehet, mint az első negyedévben jelentett 28 milliárd forint.
Visszaeshettek a kamatbevételek
Mindazonáltal, az év/év alapon is alacsonyabb hitelezési veszteségek sem tudták kompenzálni a kamatbevételek esését, így éves összehasonlításban a korrigált eredmény 6,2 százalékos csökkenésére számítanak.
A kamatbevételek csökkenése éves alapon elsősorban a magyar leánynak és az orosz rubel gyengülésének köszönhető – magyarázta Gyurcsik Attila vezető elemző. Hozzátéve: az előbbi szegmensben a deviza alapú hitelek konverziója is hozzájárult a bevételek eséséhez. Ugyanakkor negyedéves összehasonlításban stagnálást vár ezen a soron, miután a rubel nagymértékben erősödött az előző negyedévhez képest, valamint a magyar kamatmarzsok is stabilak maradhattak.
Költséges céltartalékok
Mint mondta, a nem teljesítő hitelek miatti veszteség, mind éves, mind negyedéves szinten nagymértékben csökkent (19,5 illetve 20,9 százalékkal) a várakozásaik alapján, köszönhetően az alacsonyabb hitelezési veszteségnek az orosz és az ukrán leánynál. Véleménye szerint azonban az említett szegmenseknél továbbra is magas költséget jelent a bank számára a rossz hitelekre képzett céltartalék.
Összességében a banktól 36,7 milliárd korrigált adózás utáni profitot vár a második negyedévben.
Még mindig alulsúlyozás
A második negyedéves előrejelzésük fényében a bankról alkotott képük változatlan maradt: a magyar és a bolgár szegmens továbbra is az élvonalban lesz az OTP csoporton belül. Eközben az ukrán és orosz leány fejfájást okoz, annak ellenére is, hogy a második negyedévben csökkenhetnek itt a veszteségek.
A piaci várakozástól elmaradó éves eredmény előrejelzésüket fenntartva, az intézményi ajánlásuk továbbra is az alulsúlyozás.
