Újabb ikonikus brit vállalat kerülhet amerikai kézbe. Az Ingredion 3,6 milliárd dollárért vásárolná fel a Tate & Lyle-t, amely közel kilenc évtizede szerepel a londoni tőzsdén. Az ügylet nemcsak egy élelmiszeripari óriás születéséről szól, hanem arról is, hogy a brit piac egyre több régi nagynevű cége válik vonzó célponttá külföldi vevők számára.
Nagy név tűnhet el a londoni tőzsdéről, jön a 3,6 milliárdos üzlet
Újabb ismert brit vállalat kerülhet amerikai kézbe. Az Ingredion megállapodott a Tate & Lyle felvásárlásáról. A 3,6 milliárd dolláros készpénzes ügylet nemcsak az élelmiszeripari alapanyagok piacán hozhat nagy átrendeződést, hanem a londoni tőzsde számára is érzékeny veszteséget jelenthet. A Tate & Lyle ugyanis 87 éve szerepel a brit részvénypiacon – számolt be az üzletről a Reuters.
Amerikai kézbe kerülhet a Tate & Lyle
Az amerikai Ingredion megállapodott a brit Tate & Lyle felvásárlásáról. A Reuters beszámolója szerint az ügylet értéke 2,7 milliárd font, vagyis nagyjából 3,6 milliárd dollár készpénzben. Az adóssággal együtt számolt vállalati érték 3,8 milliárd font körül alakul.
A Tate & Lyle részvényesei a megállapodás alapján részvényenként 595 pennyt kapnának készpénzben. Emellett további osztalékfizetésre is jogosultak lehetnek, legfeljebb 20 penny értékben. Az ajánlat csaknem 59 százalékos prémiumot jelent ahhoz az árfolyamhoz képest, amelyen a Tate & Lyle részvényei a tárgyalások nyilvánosságra kerülése előtt forogtak.
Miért fontos ez az üzlet?
A felvásárlás célja egy globális, speciális élelmiszer- és italipari alapanyagokra fókuszáló vállalat létrehozása. Az Ingredion és a Tate & Lyle együtt olyan termékekre koncentrálhat, amelyek iránt világszerte nő a kereslet: ilyenek az alacsonyabb cukortartalmú, magasabb fehérjetartalmú, rostban gazdag vagy funkcionális élelmiszerekhez használt alapanyagok.
Ez a trend az élelmiszeripar egyik legfontosabb átalakulása. A fogyasztók egyre több egészségtudatos terméket keresnek, miközben az élelmiszergyártók olyan összetevőket használnak, amelyek javítják az állagot, csökkentik a cukortartalmat vagy növelik a tápértéket.
Egy történelmi brit cég távozhat a londoni tőzsdéről
A Tate & Lyle neve hosszú ideig a brit cukoriparral kapcsolódott össze. A vállalat az 1850-es években cukorfinomítóként indult, majd később fokozatosan átalakította üzleti modelljét. A klasszikus cukormárkáját 2010-ben értékesítette, és egyre inkább az édesítőszerekre, speciális összetevőkre és élelmiszeripari innovációkra helyezte a hangsúlyt.
A céghez kötődik például a Splenda édesítőszer is, amelyet több nagy élelmiszer- és italipari vállalat is használ. A Tate & Lyle 2024-ben a CP Kelco felvásárlásával tovább erősítette jelenlétét a növényi alapú és textúrát javító élelmiszeripari összetevők piacán. Ha az ügylet lezárul, az a Tate & Lyle 87 éves londoni tőzsdei jelenlétének végét jelentené. Ez újabb jelzés arra, hogy a brit részvénypiac több ismert vállalata is külföldi vevők célpontjává vált.
Közel 10 milliárd dolláros vállalat jöhet létre
A két társaság egyesülésével mintegy 9,9 milliárd dolláros árbevételű vállalat jöhet létre. Az Ingredion várakozásai szerint az összeolvadás jelentős költségmegtakarítást hozhat: a cél 2030 végére 130 millió dolláros éves szinergia elérése.
A vállalat arra számít, hogy az ügylet már az első teljes évben legalább 15 százalékkal javíthatja az egy részvényre jutó korrigált eredményt. A felvásárlást készpénzből, új hitelből és szükség esetén áthidaló finanszírozásból tervezik finanszírozni.
Még több jóváhagyásra van szükség
Bár az Ingredion és a Tate & Lyle vezetése megállapodott az ügylet feltételeiről, a tranzakció még nem zárult le. Ehhez szükség lesz a Tate & Lyle részvényeseinek jóváhagyására, a brit bírósági eljárásra, valamint a versenyhatósági feltételek teljesülésére is. Az Ingredion közlése szerint a Huber Equity Corporation, amely a Tate & Lyle részvényeinek körülbelül 16,8 százalékát birtokolja, már vállalta, hogy támogatja az ügyletet.
Újabb jelzés a brit piacról
A felvásárlás túlmutat egyetlen vállalati ügyleten. A Reuters szerint a brit cégek iránti külföldi érdeklődés részben azzal magyarázható, hogy több londoni tőzsdei vállalat értékeltsége alacsonyabbnak számít nemzetközi összevetésben. Ez vonzóvá teheti őket amerikai vagy más külföldi vevők számára.
A Tate & Lyle esetleges távozása ezért szimbolikus ügy is. Egy történelmi brit vállalat kerülhet ki a londoni tőzsdéről, miközben az élelmiszeriparban egyre nagyobb a verseny az egészségtudatos, funkcionális és speciális alapanyagok piacán.
Jelen írás kizárólag tájékoztatási célt szolgál. A cikkben megjelenő információk nyilvánosak és mindenki számára elérhető adatok alapján kerültek felhasználásra.
Címlapkép forrása: Tate & Lyle
