Mit rejthet a kézzelfogható, megtekinthető, megízlelhető, személyes vizualitás által alkotott szubjektív kép és üzleti modell mellett, a technológia alapú megközelítés, a digitalizáció, a direkt marketing és társai értelmezéseként az új kibocsátó megjelenése a nyilvános, mindenki által elérhető részvénypiacon?
Aki abban reménykedik, hogy pontosan megfogalmazható árbevételt, nyereségbecslést lehet majd kalkulálni az itt leírtakból, azt ki kell, hogy ábrándítsam. Ha viszont abból indulunk ki, hogy még ez idáig egyetlen publikáció sem foglalkozott azzal a résszel, ami idővel tetemes árbevételt, nyereséget biztosíthat a Társaság számára, akkor ezen sorok legalább elgondolkodtatónak tűnhetnek.
Variáljuk tehát az ismert változókat, az ismeretlen változókkal. Biztosan tudjuk, hogy a Kajahu rendelkezik jelenleg egy, azaz egy darab, már szépen felépített étteremmel. Azt is tudjuk, hogy ez az étterem valóban hightech. De nem csak mai értelemben vett modernséget és technológiát ötvöz egyfajta egyedi formátumban, hanem nagyon gondosan felépített, kigondolt, modellezett éttermi és adatbázis egyveleg is.
Nézzünk meg néhány érdekességet. Foglalás, saját főzés, monitoros rendelés, játékok a digitális képernyős asztalban, applikáció, elsőosztályú ételek elérhető árakon és még számos „újdonság”, de mindezeket már megírták előttem.
Mi az, amit eddig nem írtak meg? Én a sorok között olvasva, nem csupán azt figyelném, hogy az éttermek száma mennyire fog nőni, hogy mi az átlagos üzleti haszonkulcs, a franchise rendszer mekkora egyszeri és mekkora folyamatos árbevételt generál az éttermi árbevétel alapján. A személyes megjelenés, találkozás óriási mennyiségű valós, hús-vér vendéggel, a kiszolgálásba épített, kommunikáció által gyűjtött adathalmazt is eredményez, amennyiben felmerül az adatbázisépítés igénye. Igen, a CyBERG esetében megjelenik ez az igény. Ráadásul nem csak egy papírra vetett, startup kezdeményezés korai szakaszában ismerkedhetünk meg és variálhatjuk az ismert elemeket feltételezett változókkal, hanem egy már évek óta üzemelő étterem segítségével használhatjuk az így már ismert változókat.
Tehát. Tudjuk mennyi ember látogatja naponta a Petőfi Sándor utcai Kajahu éttermet. Sőt, azt is tudjuk, hogy 2020-ra egy Kajahuból legalább 8-10 Kajahu lesz. Azt is bemutatta a kibocsátó, hogy egy 80 darabos Kajahu éttermi hálózatra szerződött egy partnerével, a számosság pedig az egyik legfontosabb tényező a technológiai alapokban, hiszen minél több a látogató, annál nagyobb lehet a regisztráció alapú adatbázis építés. Fontos azt is megjegyezni, hogy a franchise hálózat jellegű terjeszkedés leginkább külföldön valósulhat meg, ahol magasabb az egy főre jutó éttermi fogyasztás éves átlagértéke és a nemzetközi franchise terep a rengeteg üzlet lehetőségének előszobája, ezáltal pedig a vendégek száma és a róluk, szokásaikról készített regisztrációs adatbázist már nem lenne egyszerű egy excel táblázatba foglalni.
Akkor mi is a technológiára épülő rejtett üzleti modell a Kajahu mellett a CyBERG oldalon? Ferike betéved a Kajahu étterembe. Ízlik, tetszik, vonzó, amivel ott találkozik. Minden harmadik emberként pedig regisztrál is, mert kedvezményekhez, lehetőségekhez jut. Nem is bonyolult, mert a hightech segítségével minden elé van téve. Rendeli az ételt, játszik, barátaival közösen főz és közben megtudjuk Ferikéről, hogy milyen borokat szeret, milyen ételeket fogyaszt és még sok-sok olyan dolgot, amire kíváncsiak lehetünk üzleti megfontolásból, neki meg érdemes megosztania velünk az információt. Sok ilyen rendszert ismerünk, van ilyen rész a Google-ban, a Facebook-ban, csak van egy hatalmas különbség: itt személyesen jelen van a Ferike. Ez a Ferike egyértelműen nem egy gép, egy megírt script, egy félrevezető gépesített „adathalmazgeneráló embertelenség”, ez bizony megbízható, egyértelmű, első kézből származó személyes információ, adathalmaz. Mi a különbség? Hogy Ferike az esetek legnagyobb részében valóságot közöl, állít magáról vagy csak egyszerűen a magatartásával mutatja, hogy ő bizony száraz fehérbort rendel az ételekhez, általában a közepes árkategóriából. Nos. Tudjuk, hogy Ferike milyen bort iszik, ráadásul nagyon nagy megbízhatóságú adatként. Bizony ezt az adatot sokan meg szeretnék kaparintani, mert Ferikének minden borforgalmazó szívesen adna el a borából. Érdemes is megkeresni, mert biztosan tudhatjuk, hogy igaz az állítás: Ferike szereti a jóminőségű, száraz fehérbort. Ez pedig érdeke Ferikének, hogy kaphasson ilyet jó feltételekkel és érdeke az értékesítőnek is, mert így bővül a biznice. Ja, pillanat! Érdeke a CyBERG-nek is, mert amit közvetít, azután pénzt kap, méghozzá egyre többet, ahogy a Ferike féle személyes vendégek száma és velük az adathalmaz növekedik.
Számoljunk. Ismert változókkal és ismeretlenekkel, vegyítve az ismert potenciálokkal. Tudjuk, hogy az elmúlt időszakban a Kajahu-t 70000 vendég látogatta, akikből 20000 ember regisztrált és vált az adatbázis általános részévé. Menjünk egy kicsit tovább és higgyük el (ez már egy feltételezett adat), hogy a 70000 vendégből lényegesen nagyobb regisztrációs szám következhet, mert a Booker applikáció bevezetésével (mostanság történt meg), előre foglalhatunk, kedvezményekhez juthatunk, de akár kereskedhetünk is a foglalásunkkal. Legyen egy átlagos étteremre számítottan biztos 26000 ember (30 százalékos növekedés), akiről ismerünk adatokat. Öt éven belül legyen legalább száz éttermünk világszerte. A nagyvilág vendég potenciálját, fogyasztás és látogatottság alapon növeljük 20 százalékkal. Éttermenként, bookerrrel, alapvetően nemzetközi kiszolgálásban 31000 regisztrált felhasználóval rendelkezhetünk, amit ha megszorzunk 100 étteremmel, akkor 3100000 (hárommilló-egyszázezer, „bötüvel” megjelenítve) regisztrálót kapunk. Biztosan van átfedés az éttermek között, még ha területileg el is különülnek, de a jelen példánk úgyis csak ismert és ismeretlen változók egyvelege, tehát sok minden lehet jóval több és lehet kevesebb is, de azért én inkább a több felé hajlanék.
Számoltunk. Azt mondjuk, hogy 5 év alatt elérhető a 100 darab étterem és a 3,1 millió darab regisztrált felhasználó. Mindezek a számok egyáltalán nem lehetetlenek és azt se felejtsük el, hogy a konzervatív megközelítést tükrözi az a tényadat is, miszerint a jelenlegi napi 240 darab látogató, a Petőfi Sándor utcai Kajahu étterem 25 százalék körüli kihasználtságát jelenti. Ez bőven növekedhet még, akár a Booker segítségével, akár az ismertség révén és egyéb marketing eszközök okaként egyaránt. Ahogy a prototípus látogatottsága emelkedik, úgy az egész modell számszaki részei is további emelkedésbe indulnak. Vagyis. Maradunk az 5 év alatt 100 étterem, 3,1 millió regisztrált valós, hús-vér felhasználó mellett. Már csak az a kérdés, hogy mennyit is ér a közvetített direkt marketingben egy, azaz egy darab valós felhasználó 80-90 százalékban valós adata, az igényeiről, szokásairól, önmagáról.
Körbekérdeztem. Alapvetően az éves felhasználói adat értéke rengeteg mindentől függ. Függ a minőségétől, a célzott termékkör árától, fölrajzi elhelyezkedésétől (pl. szállítási költségek, logisztika), de nagyon nem mindegy az sem, hogy mennyi helyre, mennyi termékkel kapcsolatosan értékesíthető. Maradjunk egy félig megalapozott (de a szakértők szerint nem túlzott) értéknél, az éves 1 eurós regisztráltanként elérhető maximális közvetítői díjnál. Ez azt jelentené, hogy a CyBERG képes lehet a technológia alapjain közel 1 Mrd forintos többlet eredmény elérésére.
Gondolkodjunk. Az éttermek száma a Franchise rendszerben nagyon magas darabszámra is bővülhet, ha hisszük, hogy az étteremlánc igazán ígéretes lábakon áll. Ezt eldönthetjük magunktól, ha megnézzük a kézzelfogható Petőfi Sándor utcai éttermet. Leírták több cikkben is, hogy a vezetőség tapasztalt magyar és nemzetközi szakemberekből áll. Azt is tudjuk, hogy számos befektetési alap is vásárolt a részvényekből a tőzsdei bevezetés előtt a jelenlegi árkategóriában.
Senkit nem akarok arra bujtani, hogy vásároljon CyBERG részvényeket. DE! nem akartam elmenni a tény mellett sem, hogy szerintem a CyBERG leginkább egy technológiát és éttermet ötvöző vállalat, se nem étterem és technológia, se nem csupán étterem.
Kockázatok
Jogi nyilatkozat:
A cikk nem minősül ajánlatnak, ajánlattételi felhívásnak, vagy befektetési tanácsadásnak. A publikációban szereplő információk csak tájékoztató jellegűek, a Random Capital Zrt. semmilyen garanciát vagy felelősséget nem vállal arra, hogy az abban szereplő előrejelzés beigazolódik, az abban szereplő adatok és információk felhasználása az Ön felelősségére történik. Jelen publikáció marketingközleménynek tekintendő, mely nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
