Történelmi mérföldkőhöz érkezett az OTP Csoport. Az Európai Unió pénzügyi intézményei közül elsőként nyitott 7 milliárd eurós kötvényprogramot a Hongkongi Értéktőzsdén. A lépés nemcsak új finanszírozási csatornát jelent a magyar bankcsoportnak, hanem erős üzenet is az ázsiai intézményi befektetők felé.
Az OTP ünnepélyes ceremónia kíséretében kezdte meg kötvényprogramját a hongkongi tőzsdén. Forrás: HK
7 milliárd eurós programmal jelent meg Hongkongban az OTP
Az OTP Csoport 7 milliárd euró keretösszegű Euro Medium-Term Note, vagyis EMTN-programot indított a Hongkongi Értéktőzsdén. A program alapjául szolgáló tájékoztatót május 27-én hagyta jóvá a luxemburgi pénzügyi felügyelet, a CSSF, majd május 28-án vezették be a programot a Hongkongi Értéktőzsdére. Az eseményt június 30-án ünnepélyes gongceremóniával is köszöntötték Hongkongban.
A lépés azért jelentős, mert az OTP ezzel állandó tőkepiaci jelenlétet épít ki az ázsiai befektetői körben. A program lehetőséget ad arra, hogy a bankcsoport különböző devizákban, eltérő futamidőkkel és többféle konstrukcióban vonjon be forrást.
Rekordméretű kötvénykibocsátással indult a program
Az új hongkongi kötvényprogram első tranzakciójaként június 16-án 1 milliárd euró értékű Tier 2 kötvényt árazott be az OTP. A papírt Hongkongban és Luxemburgban is jegyzik. A tranzakció az OTP történetének eddigi legnagyobb kötvényügylete lett, a kereslet pedig kiemelkedő volt: a megrendelésállomány csúcsa elérte a 4,1 milliárd eurót.
A kötvény 4,625 százalékos kuponnal került piacra. Az OTP befektetői oldalán szereplő adatok szerint az 1 milliárd eurós Tier 2 kötvény 2026. június 24-én indult, lejárata 2036. december 24., a kibocsátó pedig 2031 végétől élhet visszahívási lehetőséggel.
Mit jelent az EMTN-program?
Az EMTN-program egy nemzetközi kötvénykibocsátási keretrendszer. Lényege, hogy a kibocsátó nem minden egyes kötvényügyletnél építi fel nulláról a teljes dokumentációt, hanem egy előre jóváhagyott programon belül gyorsabban és rugalmasabban tud újabb kötvényeket piacra vinni.
Ez különösen fontos egy nagybank számára, mert így több piacon, több devizában és eltérő befektetői igényekhez igazodva tud forrást bevonni. Az OTP esetében a 7 milliárd eurós keret nem egyszeri kibocsátást jelent, hanem egy hosszabb távú finanszírozási lehetőséget.
Ázsia felé erősít az OTP
A hongkongi megjelenés illeszkedik az OTP elmúlt években látott nemzetközi tőkepiaci építkezésébe. A bankcsoport 2025-ben kibocsátotta első Dim Sum zöldkötvényét is, amely 900 millió offshore jüan forrást jelentett. Ezzel az OTP az első magyar intézmény lett a nyilvános offshore renminbi zöldkötvények piacán.
A bank már korábban is erősítette ázsiai kapcsolatait: 2017 óta működtet képviseleti irodát Pekingben, 2024-ben teljes jogú tagja lett az Asian Financial Cooperation Associationnek, emellett stratégiai partnerséget tart fenn a kínai ICBC-vel.
A Forbes-listán is nagyot lépett előre a bankcsoport
Az OTP nemzetközi súlyát az is jelzi, hogy a Forbes Global 2000 legfrissebb rangsorában a 398. helyen szerepel. A lista a világ legnagyobb tőzsdei vállalatait rangsorolja árbevétel, nyereség, eszközállomány és piaci érték alapján. Az OTP közlése szerint a bankcsoport négy év alatt került be a világ 400 legjelentősebb tőzsdei vállalata közé.
A hongkongi kötvényprogram így egyszerre jelent finanszírozási lehetőséget, nemzetközi presztízsnövekedést és stratégiai nyitást az ázsiai intézményi befektetők felé. A magyar bankcsoport ezzel még láthatóbb szereplővé válhat a nemzetközi tőkepiacokon.
A jelen cikkben leírt információk, elemzések a szerző magánvéleményét tükrözik. A jelen cikkben leírtak nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen cikk nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!
Címlapkép forrása: Unsplash
