Az év végéhez közeledve a Bloomberg összeállította az év legjobb és legrosszabb befektetéseit.
Amerikai nagy kapitalizációjú részvények
Legjobb: Skyworks Solutions, +156 százalék
Legrosszabb: Sprint Corp., -61 százalék
A legjobbnak számító Skywork Solutions mobiltelefonok és egyéb készülékek olyan komponenseit gyártja, amelyek lehetővé teszik a vezeték nélküli internetes kapcsolatot. A legutóbbi negyedévben a vállalat eladásai éves összevetésben 51 százalékkal emelkedtek. A Bloomberg számításai szerint ha valaki az év első napján 10 ezer dollár értékben vásárolt Skywork papírt, akkor a befektetése december végére 25 630 dollárt ér.
Hogy megtartsa az előfizetőit, a Sprint kénytelen volt radikálisan csökkenteni mobilszolgáltatásainak árait. Éppen ezért a lista legalján szereplő társaság az elmúlt 4 negyedévben mindösszesen egyszer jelentett profitot. Ebben az esetben a január 1-jén befektetett 10 ezer dollár csupán 3870 dollárt érne.
(Kritérium: A lista azon 493 amerikai tőzsdén jegyzett papír bevonásával készült, melyek piaci kapitalizációja meghaladta a 10 milliárd dollárt.)
Nemzetközi részvények
Legjobb: Hanergy Thin Film Power Group, +249 százalék
Legrosszabb: Arrium Limited, -89 százalék
Azzal hogy felvásárolt három amerikai és egy német napelem gyártó vállalatot, a hongkongi székhelyű Hanergy vezető vékonyfilm napelem gyártójává pozícionálta magát. A január 1-jén befektetett elméleti 10 ezer dollár december 21-re 34 892 dollárt ért volna.
A nyersanyagárak globális zuhanása igen keményen érintette az ausztrál bányaipart. Az Arrium idei 89 százalékos zuhanása annak fényében is sokkoló, hogy a társaság papírjai 2013-ban még 92 százalékot emelkedtek. A 10 ezer dollár decemberre mindössze 1 110 dollárt érne.
(Kritérium: A listát a FTSE All World Index 3017 papírjai alapján állították össze az amerikai részvények kizárásával a fejlett és a feltörekvő piacokról egyaránt. Nem vették figyelembe továbbá azon részvényeket sem, amelyekkel nem kereskedtek az egész évben, illetve amelyek többségi tulajdonosa holdingvállalat.)
Részvénypiaci befektetési alapok
Legjobb: Matthews India Fund, +59 százalék
Legrosszabb: Fidelity Select Energy Service Portfolio, -22 százalék
Miután Indiában új miniszterelnököt választottak májusban, az ország vezető részvényindexe 30 százalékot emelkedett idén. A Matthews zászlóshajója az Enami szépség egészségügyi termékeket gyártó vállalat volt, amely éves alapon 57 százalékot ugrott. A képzeletbeli 10 ezer dolláros befektetés itt 15 920 dollárt érne.
Ezzel szemben a Fidelity energiaszolgáltatókból összeállított portfóliója – párhuzamosan a többi energiaszektorban érdekelt alappal – nagyot szenvedett 2014-ben, miután az olaj hordónkénti ára 111 dollárról 59 dollárra esett hat hónap alatt. A 10 ezer dolláros befektetés 7810 dollárt jelentene december végére.
(Kritérium: A válogatásban 1441 amerikai, legalább 500 millió dollár értékű eszközzel rendelkező részvénypiaci befektetési alap szerepelt. Nem számítottak a zárt végű alapok, illetve azok, amelyek tőkeáttételre támaszkodnak.)
Alacsony kapitalizációjú részvényalapok
Legjobb: William Blair Emerging Markets Small Cap Growth Fund, +12,6 százalék
Legrosszabb: Pacific Advisors Small Cap Value Fund, -23 százalék
Az alacsony kapitalizációjú papírok komoly harcot folytattak azért, hogy megismételjék a 2012-es és 2013-as emelkedéseiket, amikor a Russel 2000 index 57 százalékot szárnyalt. A nehézségek ellenére is elmondható, hogy idén háromból két alacsony kapitalizációjú alap növekedést könyvelhetett el.
A lista éllovasába történő 10 ezer dolláros befektetés 11 260 dollárt érne, míg a legrosszabbnál ez 7663 dollár.
(Kritérium: A lista 336 alacsony kapitalizációjú alap összevetéséből készült, melyek legalább 100 millió dolláros eszközzel rendelkeznek, és a medián piaci kapitalizációjuk nem éri el a 3 milliárd dollárt. Kizárták a zárt végű alapokat, illetve azokat, amelyek tőkeáttételre támaszkodnak.)
Kötvényalapok
Legjobb: Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund, +45 százalék
Legrosszabb: AllianceBernstein All Market Real Return Portfolio, -11 százalék
A Vanguard indexalap olyan amerikai államkötvényekbe fektetett, amelyek nem 20 és 30 éves lejáratúak. A szép teljesítmény alapvető oka, hogy a várakozások szerint az infláció még jó ideig alacsony marad. Az ide fektetett 10 ezer dollár 14 506 dollárt jelentett volna december 21-én.
Az AllianceBernstein alap azonban elsősorban energiacégek kötvényeibe fektetett, melyeket rendesen megtépázott az olajár zuhanása. A 10 ezer dollár itt csupán 8852 dollárt jelent december végére.
(Kritérium: A válogatás alapja 776 amerikai nyílt végű, fix hozamú befektetési alap volt legalább 500 millió dollár értékű eszközzel.)
Árupiacok
Legjobb: Kávé, +58 százalék
Legrosszabb: Brent típusú nyersolaj, -45 százalék
A kávé árfolyama hatalmasat szárnyalt a Brazíliában fellépő szárazság következtében. A világ legnagyobb kávétermesztő és exportőr országában jelentkező kemény időjárási körülmények azt eredményezték, hogy a kávé volt azon kevés nyersanyagok egyike, amely a lassuló gazdasági növekedés – főleg Európában és a feltörekvő piacokon – mellett drágulni tudott.
Az olaj árának zuhanását pedig ráadásul az is súlyosbította, hogy az OPEC és Szaúd-Arábia úgy döntött, nem fogják vissza a kitermelést.
(Kritérium: A lista a Bloomberg által követett 18 globális árupiaci termék árfolyama alapján készült.)
Tőzsdén kereskedett alapok
Legjobb: First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund, +52 százalék
Legrosszabb: Market Vectors Russia Small-Cap ETF, -52 százalék
A biotechnológiával foglalkozó vállalat különösen népszerűek voltak 2014-ben. A First Trust alap vezető társasága az Incyte Corp. volt, amely elsősorban onkológiai gyógyszereket készít, és idén 52 százalékot emelkedett. A január 1-jén befektetett 10 ezer dollár 15 221 dollárt érne.
Nem meglepő a zuhanó olajár és a szankciók brutális hatással voltak az orosz gazdaságra. Így a legrosszabb tőzsdén kereskedett alapba történő 10 ezer dolláros befektetés csupán 4793 dollárt jelentene december végén.
(Kritérium: A válogatás alapja 1269 amerikai tőzsdén kereskedett alap volt. Kivételt képeztek az ETN-ek és ETF-ek, melyek tőkeáttételt használnak.)
Deviza
Legjobb: Amerikai dollár
Legrosszabb: Rubel – vagy a Bitcoin
Idén minden vezető deviza gyengült a dollárral szemben. Az euró 11, míg a japán jen közel 12 százalékot esett, az angol font pedig 5,6 százalékot gyengült. Az amerikai dolláron kívül az indiai rúpia teljesített a legjobban, amely csupán 2,4 százalékot csökkent a dollárral szemben.
Annak ellenére, hogy az orosz központi bank december 16-án 17 százalékra emelte az alapkamatot, nem állt meg a rubel zuhanása. Az orosz fizetőeszköz 2014-ben 45 százalékot szakadt a dollárral szemben, vagyis egy 10 ezer dolláros befektetés 5513 dollárt érne.
Mindazonáltal van egy másik „deviza”, amely még a rubelnél is rosszabb évet tudhat maga mögött. Ez a Bitcoin, amely persze kérdéses, hogy elfogadjuk-e valódi pénznek, de az mindenképpen sokkoló, hogy az amerikai dollár értékén mérve 2014-ben 58 százalékot veszített az értékéből, tavaly november óta pedig 72 százalékot. Az idei év elején egy 10 ezer dolláros Bitcoin befektetés december végére mindössze 4202 dollárt jelentene.
