A társaság számára a 2014/15-ös üzleti év rendkívül sikeres, eredményes volt, hiszen az elért 1,7 milliárd Ft-os adózott eredmény az elmúlt öt év legjobb teljesítménye.
Eredménynövelő tényezők
A jó üzleti eredmény több tényezőnek köszönhető. Ezek közül a legfontosabb, hogy az elmúlt üzleti évben hosszú idő után először növekedett a magyarországi adózott égetett szeszesital piac (3,7%-os volumen-növekedés; 5,4%-os értékben mért emelkedés). A társaság export árbevétele 10% feletti mértékben bővült és az elmúlt tíz év legmagasabb export eredményét érték el.
A fenti tényezők valamint a Népegészségügyi Termékadó (NETA) 2015. januári bevezetése miatti elővásárlás együttesen járultak hozzá a nettó árbevétel 8,7%-os növekedéséhez, melynek következtében az üzemi eredmény 500 millió Ft-tal (közel 30%-kal) növekedett.
A társaság pénzügyi helyzete stabil, az üzleti év során folyamatosan betétesi pozícióban volt még úgy is, hogy 2014. júliusban rekord mértékű (5.000 millió Ft) osztalékot fizetett ki.
Profitáltak a fogyasztásbővülésből
A bővült a lakossági fogyasztás pozitív hatása érezhető volt a cég piacán is. Ehhez hozzá járult az is, hogy 2014-ben – az előző évi 15%-os emelés után – nem változott a jövedéki adó mértéke. Az elmúlt esztendő hosszú idő után az első olyan év volt, ahol a piaci tendenciák pozitívan alakultak és a jogszabályi környezet sem változott jelentősen, így a társaság fő pénzügyi mutatói számottevően javultak.
A magyar szeszesital piac alakulása
A magyarországi adózott égetett szeszesital piac öt éve tartó folyamatos visszaesés után az elmúlt esztendőben újra növekedett. A csökkenés (öt év alatt) összességében 35%-os volt volumenben. Ehhez képest a tavalyi évben a volumen-növekedés 3,7%-os volt.
A prémium szegmens növekedett a legdinamikusabban, itt 6,6%-os volt a volumen emelkedése. A minőségi termékek volumene lényegében stagnált (+0,3%). A Zwack számára fontos két fenti piac összességében 3,7%-kal bővült, csakúgy mint a kommersz termékek volumene. A kiskereskedelmi volumen összességében 2%-kal emelkedett, de ezen belül csak a prémium termékek nőttek (+11,8%), míg a másik két termékkör csökkent (minőségi: -1,6%; kommersz: -0,5%). Ezzel szemben a vendéglátásban 6,8%-os volt az átlagos növekedés, de itt az olcsóbb termékek teljesítetek jobban (kommersz: +12,7%; minőségi: +5,1%), míg a prémium termékek értékesítése mindössze 1,1%-kal javult.
A prémium piacon belül az átlagnál (+6,6%) jobban teljesítenek a nagy volumenű alkategóriák közül a vodkák (+13,1%) a keserűk és a whiskyk (egyaránt +10,6%), azonban a likőrök (-0,3%), brandyk (-1%) és a rumok (-14,9%) értékesített mennyisége és piaci részesedése is csökkent. A prémium pálinkák mennyisége nőtt, de az átlagnál kisebb mértékben (+1,2%).
Pozitív pénzügyi beszámoló
A belföldi értékesítés nettó árbevétele 8,3%-kal (862 millió Ft-tal) haladja meg az előző évit (11.283 millió Ft szemben a tavalyi 10.420 millió Ft-tal).
Az árbevétel – és így az eredmény – negyedéves megoszlása idén jelentősen eltért a megszokottól.
A harmadik negyedéves értékesítés még a megszokottnál is erősebb (47% a jellemző 40% körüli helyett), ugyanakkor az utolsó negyedéves (január-március) sokkal gyengébb volt. Ez főként annak tudható be, hogy a népegészségügyi termékadó (NETA) az égetett szeszes italok széles körére kiterjedően bevezetésre került 2015. január 1-vel. Ezért több kereskedelmi partner az érintett termékekből 3-5 havi készletet is vásárolt 2014 decemberében. Ennek hatása még a következő üzleti év első negyedévében is érezhető lesz.
Belföldön is szép teljesítményt értek el
A belföldi értékesítésen belül a saját termelésű termékek nettó árbevétele éves szinten 8,6%-kal növekedett a bázishoz képest. A belföldi prémium árbevétel 6,6%-kal, a minőségi termékek nettó árbevétele 21,5%-kal nőtt. A kommersz portfolió árbevétele 138 millió Ft-tal csökkent (-98,2%). A kommersz termékek termelését 2013 év végén, az értékesítést pedig 2014 júniusában fejezte be a Társaság.
A forgalmazott termékek nettó árbevétele 7,1%-kal emelkedett, melyen belül a Diageo portfolió árbevétele 9,4%-kal, míg az egyéb forgalmazott termékeké 2,6%-kal nőtt.
Jól teljesített az export
Az export árbevétel 1.513 millió Ft, amely 11,6%-kal haladja meg a tavalyi értéket (+158 millió Ft). Az árbevétel növekedés mintegy 40%-a egy egyszeri, Kínába történt eladásnak köszönhető. Emellett 25% körüli növekedést értünk el Romániában, Észak-Amerikában és a Duty Free értékesítésben.
Az anyagköltségek és anyagjellegű ráfordítások 8,7%-kal emelkedtek. Ez pontosan megegyezik a nettó árbevétel növekedésével, így a bruttó fedezeti hányad a tavalyival azonos szinten maradt (55,6%).
Ezt várják jövőre
A következő üzleti éves terv összeállításakor több igen jelentős bizonytalansági tényezőt kellett figyelembe vennünk. A NETA 2015. január 1-es bevezetése alapvetően változtatja meg a korábbi árviszonyokat az égetett szeszesitalok piacán és az érintett termékek körében jelentős polci áremelkedést okoz (10-30%). Ennek hatása a fogyasztásra biztosan negatív lesz, de mértéke nem becsülhető meg. Emellett az is igen bizonytalan, hogy milyen időtávon lehet a jelenlegi jogszabályi környezettel számolni. Továbbá – ahogy azt a fentiekben is jeleztem – a 2014. decemberi elővásárlások hatása még az új üzleti évünk első hónapjait is negatívan érintheti.
Emellett – a korábbi évek forint gyengüléséből kiindulva – az éves terv készítésekor a 2014-esnél gyengébb Ft árfolyammal tervezték.
A fentiek következtében egy igen konzervatív üzleti tervet állítottak össze, mely ebben a kiszámíthatatlan üzleti környezetben is teljesíthető.
A fogyasztók minél sikeresebb megtartása érdekében igyekeznek a fő márkáink marketing aktivitásait növelni illetve még vonzóbbá tenni. Szintén aktívak leszünk az innovációkban, a Fütyülős és a St. Hubertus márkáknál új ízeket vezetünk be a piacra.
Tovább húznák az exportot
Az exportban a további növekedés a cél, mindenekelőtt az Unicummal és az Unicum Szilvával a tradicionális piacokon (Olasz- és Németország, Románia). Az elmúlt évekbeli szerves fejlődést kívánják folytatni a jövőben is és ennek révén szeretnénk növelni az export részesedését az árbevételből.
A költségeket a várhatóan csökkenő árbevételek figyelembe vételével tervezték meg, így az általános költségeket bázis alatti szinten fogják tartani.
Összességében – a fent részletezett okokra tekintettel – 1,2 milliárd Ft-os adózott eredmény elérését tűzték ki célul az üzleti tervben.
