Évek óta nem láttuk olyan kedvező gyorsjelentést az Erstétől, mint amit hétvégén jelentett az osztrák bankcsoport. Az erős féléves teljesítmény igazolhatja a részvény idei jó teljesítményét, az árfolyam január eleje óta több mint 47 százalékot erősödött, s ezzel az ötödik legjobban teljesítő az Euro Stoxx Banks index tagjai között.
Várakozások feletti kamatbevétel
Az Equilor Befektetési Zrt. elemzői szerint, a továbbra is alacsony kamatkörnyezet mellett nem meglepő, hogy a bank nettó kamatbevétele a tavalyi azonos negyedévhez képest szinte nem változott – 1113 millió euró -, ellenben a várakozásokat így is felülmúlta, a piaci konszenzus 1095 millió euró volt. Ezzel párhuzamosan a működési eredmény és a nettó nyereség is az elemzői várakozások felett teljesített, 2,5 és 9,7 százalékkal. Az egy részvényre vetített nettó eredmény így 61 cent volt.
Túlteljesítő mutatók
Mindez annak tudható, hogy egyszerre nőtt a hitelkihelyezés és zsugorodott a nem teljesítő hitelek aránya. Utóbbi már 6 féléve folyamatos csökkenést mutatott, legutóbb 9,4 százalékról 7,7 százalékra mérséklődött. A tavalyi első féléves közel 1 milliárd eurót elérő veszteség a nagymértékben negatív egyszeri kiadásoknak volt köszönhető. Az egyszeri tételeket a 2015-ös évre sikerült 75 százalékkal lefaragniuk, többek között ennek is köszönhető a kedvező első féléves teljesítmény.
A banki tőke-megfelelési mutatók tekintetében is pozitív fejleményeket figyelhetünk meg. A CET-1 mutató továbbra is magasan a Basel III szabályzórendszerben lefektetett 10 százalék felett, 11,6 százalékon áll („fully loaded” 11,3 százalék). A tőkeáttételi mutató is a 3 százalékos szint felett teljesített, ebben a negyedévben ez 5,6 százalék volt.
Felminősítés jöhet?
Az elemzők szerint érdemes figyelni a hitelminősítők ajánlásait, mivel nem kizárt egy esetleges felminősítés. A Moody’s negatív kilátással követi az osztrák bankszektort és az Erstét is, azonban a bank, kedvező féléves eredményei – különös tekintettel a tőke-megfelelési mutatókra – erősíthetik a felülvizsgálattal kapcsolatos várakozásokat.
Újra nyereséges lehet a magyar leány
A bank várakozásai szerint az év végére újból nyereséges lehet a magyarországi leányvállalata, köszönhetően annak, hogy a kötelező devizahitel átváltásra elkülönített 130 millió eurós céltartalék ebben az évben már nem kellett, hogy szerepeljen az eredmény kimutatásban.
