Bár a bankadó körüli bizonytalanság az első negyedévben nagyot ralizó OTP jövőbeni kilátásait is felhőzi, mégis érdemes végiggondolni, hogy milyen fundamentumokra építkezhetünk. Vajon mit jelent pénteken az elmúlt negyedévről a lakossági bank?
Zsugorodó nettó eredmény
Várakozásaink szerint 23,9 milliárd forintos korrigált nettó eredményt érhetett el az OTP Bank az idei év első negyedévében, ami 32 százalékos csökkenésnek felel meg ez előző év azonos időszakához képest – mondta Gyurcsik Attila, a Concorde vezető elemzője. Hozzátéve: az egyszeri tételekkel nem korrigált eredménysor 5 milliárd forint körüli veszteséget mutathat, elsősorban azért, mert a bank rendre az év első negyedévében számolja el a bankadó teljes 29 milliárd forintos összegét.
A forintosítás megnyírta a kamatbevételeket
Szerinte a tisztított eredmény csökkenése mögött a nettó kamatbevételek 10 százalékos visszaesése állhat. Azért várnak ilyen mértékű visszaesést, mert Magyarországon a devizahitelek forintosítása miatt éves szinten 12 milliárd forint kamatbevételtől esik el a bank, ami negyedéves szinten 3 milliárdos kiesést jelent.
Arról sem feledkezhetünk el, hogy a rubel és az ukrán hrivnya leértékelődése a forinttal szemben, tovább rontotta a kamateredményt. Ráadásul Oroszországban a drasztikus jegybanki kamatemelések a forrásköltségeket is növelték.
Csökkenhetett a céltartalékolás
Mint mondta, a céltartalékolás 3 százalékkal csökkenhetett az első negyedévben. Egyfelől, a gyengülő orosz és ukrán deviza hatása segíthetett, másrészt a magyar és bolgár hitelezési veszteségek érdemben mérséklődhettek a negyedév során.
Míg a devizaárfolyamok alakulása kedvezően érinthette a működési költségoldalt, ezért itt 4 százalékos mérséklődésre számíthatunk.
Idén eldőlhet az orosz és az ukrán leánybank sorsa
Mindent egybevetve, a Concorde elemzői a bank eredményességének a csökkenésére számítanak. Ami mögött elsősorban a kedvezőtlen orosz és ukrán fejlemények állnak. A gyenge eredményesség miatt fenntartják intézményi alulsúlyozás ajánlásukat.
Meglátásuk szerint az idei év lényegében az orosz és az ukrán leírásokról fog szólni és vélhetően az év folyamán eldől ennek a két banknak a sorsa is.
