Az Otp továbbra is megállíthatatlan. Az idei év jelentése szerint a pénzintézet az egyik legmagasabb profitját hozta. A számokat nézve a várakozásokat meghaladva 330 milliárd forintos konszolidált korrigált adózás utáni eredmény ért el a harmadik negyedévben. A bank stabilan hozza az eredményeket, miközben a hitelezés is bővült. A külföldi leányvállalatoknál is kiemelkedő eredményt mutatnak a számok. Az első kilenc hónap eredménye 849 milliárd forintra nőtt. 7 milliárd forinttal magasabb a céltartalék. Mutatjuk az eredményeket.
Mit hoztak az első kilenc hónap jelentése?
Nem tud rossz eredményt felmutatni a magyar pénzintézet a mostani jelentése szerint. Az OTP Bank idén a harmadik negyedévben 330,479 milliárd forint konszolidált korrigált adózás utáni eredményt ért el, 4 százalékkal magasabban az előző év azonos időszakához képest. és meghaladta az elemzői konszenzust (átlagvárakozás: 326,090 milliárd forint). Az első kilenc hónap eredménye 849,070 milliárd forintra nőtt. A speciális tételek összességében 111 milliárd forinttal rontották a kilenchavi eredményt – jelent meg a bank eredménye a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) honlapján a péntek hajnalban közzétett tájékoztatóban.
Az OTP eredményei
Az OTP összes bevétele január–szeptemberben 2 174,406 milliárd forintra emelkedett, 13 százalékos növekedést mutatva; a harmadik negyedéves bevétele 773,668 milliárd forint volt, 9 magasabb az egy korábbinál. A nettó kamatbevétel az első kilenc hónapban 1 435,415 milliárd forintot tett ki (9 százalékos emelkedés), a harmadik negyedévben 489,032 milliárd forinttal, amely 10 százalék emelkedést jelent. A nettó díj- és jutalékbevétel kilenchavi szinten 443,932 milliárd forint. Ez 12 százalék emelkedést hozott a pénzintézetnek. A harmadik negyedévben pedig 152,684 milliárd forint, 11 százalékos emelkedéssel.
Nyereség és speciális tételek hatása
A bankcsoport harmadik negyedéves konszolidált korrigált adózás utáni nyeresége az előző három hónap eredményét alig félmilliárd forinttal haladta meg. Az OTP összesítésében készült eredménykonszenzus szerint az elemzők átlagosan 326,090 milliárd forint eredményt vártak a július-szeptember közötti időszakra.
A konszolidált adózás utáni eredmény az első kilenc hónapban közel 3 százalékkal 849 milliárd forintra nőtt. A speciális tételek a kilenchavi eredményt összességében 111 milliárd forinttal rontották az adóhatás figyelembevételével.
Ha ezek a teljes év vonatkozásában az év elején egy összegben elkönyvelt tételek időarányosan kerültek volna elszámolásra, akkor a kilenchavi adózás utáni eredmény 36,7 milliárd forinttal lett volna magasabb. A jelentés szerint a bankcsoport összes külföldi leányvállalata nyereséget termelt a január-szeptemberi időszakban, a külföldi tevékenységek profit-hozzájárulása 71 százalékos volt, 2 százalékponttal több, mint egy éve – közölte a bank.
A magyarországi tevékenységek 29 százalékos részesedése 2 százalékpontos csökkenésnek felel meg. Az OTP Magyarország adózási utáni eredménye az első kilenc hónapban 6 százalékkal 197,528 milliárd forintra esett, a leányvállalatoktól kapott osztalékbevétel nélkül.
A külföldi leányvállalatok teljesítménye
Kiemelkedő teljesítmény volt az orosz leánybanknál, ahol a korrigált adózás utáni eredménye 72 százalékkal 156,814 milliárd forintra nőtt. A bolgároknál pedig DSK csoporté 5 százalékkal 153,611 milliárd forintra emelkedett. Az összes bevétel az első kilenc hónapban 13 százalékkal 2174,406 milliárd forintra emelkedett és 9 százalékkal 773,668 milliárd forintra a harmadik negyedévben.
A nettó kamatbevétel január-szeptemberben 9 százalékkal 1435,415 milliárd forintra, a harmadik negyedévben 10 százalékkal 489,032 milliárd forintot nőtt.
Hitelportfólió, kockázati költségek és értékvesztés
A nettó díjak, jutalékok az első kilenc hónapban 12 százalékkal 443,932 milliárd forintra emelkedtek egy év alatt, és a harmadik negyedévben 11 százalékkal 152,684 milliárd forintra.
A kilenchavi összes kockázati költség 156 milliárd forintot tett ki, ami a bázisidőszaki érték közel 2,5-szerese. Ebből a hitelekre képzett értékvesztés az előző év azonos időszakához képest több mint négyszeresére, 132,7 milliárd forintra ugrott, amelyből 84,4 milliárd forint az orosz szegmensben került megképzésre.
A hitelkockázati költségráta ezzel 70 bázispontra emelkedett a 2024-es 38 bázispont után, amely jelzi a jelezve a kockázati nyomás erősödését.
A mérleg és ügyfélállományok
Az OTP mérlegfőösszege szeptember végén 45 075 milliárd forint volt, ami az előző negyedév végéhez képest 2 százalékos, az egy évvel korábbihoz viszonyítva 8 százalékos emelkedés. Az ügyfélbetétek (árfolyamszűrt) állománya szeptember végén 33 384 milliárd forinton állt, ami 9 százalékos növekedés, míg az ügyfélhitelek (bruttó, árfolyamszűrt) állománya idén 10 százalékkal 25 886 milliárd forintra növekedtek.
Hatékonyság és megtérülés
A ROE első kilenc hónapban 21,8 százalék volt, 3,1 százalékponttal korábbinál magasabb volt. Az eszközarányos megtérülés ROA 2,5 százalékra csökkent 2,7 százalékról. A bank menedzsmentje megerősítette az idei várakozásokat. A hitelállomány organikus növekedése meghaladhatja a tavalyi 9 százalékos ütemet. A nettó kamatmarzs a 2024-es 4,28 százalék közelében alakulhat, és a működési költség bevételi mutatója a 41,3 százalékos szint közelében maradhat.
A jelentés szerint a menedzsment megerősítette a bankcsoport idei várakozásait. A teljesítő hitelállomány organikus növekedési üteme árfolyamszűrten a tavalyi 9 százalékos ütemet meghaladhatja, a nettó kamatmarzs a 2024-es 4,28 százalék közelében, a működési költség/bevételi mutató pedig a 2024-es 41,3 százalékos szint közelében alakulhat. Az előrejelzés szerint a hitelkockázati költségráta meghaladhatja a tavalyi 38 bázispontot. A ROE pedig várhatóan a csökkenő tőkeáttétel miatt a tavalyi 23,5 százaléknál alacsonyabb lehet.
.
Részvényárfolyam és piaci kilátások
A részvénypiacon az OTP jól teljesített az első kilenc hónap során. A bank részvényeinek éves árfolyamtartománya 18 800 és 32 540 forint között mozgott. Többször is csúcsot döntött az árfolyam. Csütörtöki kereskedés során a bank részvényeinek záróára 32 480 forint volt, mindössze 60 forinttal állt lejjebb a történelmi csúcstól. A menedzsment előrejelzései szerint a hitelkockázati költségráta emelkedése és a csökkenő tőkeáttétel miatt a ROE idén lehet a tavalyi 23,5 százaléknál. A bevételi növekedés és a stabil ügyfélállomány támogatja az eredményt.
A bank idei teljesítménye meghaladta a várakozásokat
Az OTP harmadik negyedéves teljesítménye meghaladta az elemzői várakozásokat, és a kilenchavi eredmény is nőtt, de a hitelkockázati költségek, az emelkedő értékvesztés és a romló kockázati ráta árnyalják a képet. A csoport külföldi leányvállalatainak erősítése és a növekvő bevételek pozitív jelzések, valamint a kockázatok és a csökkenő kockázatok miatt a menedzsment óvatos előrejelzést tart fenn.
A jelen cikkben leírt információk, elemzések a szerző magánvéleményét tükrözik. A jelen cikkben leírtak nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen cikk nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!
Címlapkép forrása: Shutterstock
