A világ egyik legismertebb független befektetési bankja, a Lazard mintegy 575 millió dollárért felvásárolja a Campbell Lutyens globális magántőke-tanácsadó céget. Az ügylet magyar szempontból is figyelemre méltó, mivel a londoni központú társaság vezérigazgatója Bajnai Gordon volt magyar miniszterelnök, aki az újonnan létrejövő Lazard CL egyik társ-vezérigazgatója lesz.
575 millió dolláros üzletet jelentett be a Lazard
A Lazard végleges megállapodást kötött a Campbell Lutyens felvásárlásáról, amely a magántőke-piac egyik ismert, független tanácsadó cége. A tranzakció értéke körülbelül 575 millió dollár, vagyis nagyságrendileg 180 milliárd forintnak megfelelő összeg.
A megállapodás részeként további, legfeljebb 85 millió dolláros kifizetés is lehetséges, amennyiben a társaság meghatározott teljesítménycélokat teljesít. A tranzakció lezárása szabályozói jóváhagyásokhoz kötött, és várhatóan a 2026-os naptári évben történhet meg.
Az ügylet eredményeként létrejön a Lazard CL nevű új egység, amely a Lazard meglévő private capital advisory csapatát és a Campbell Lutyens tevékenységét egyesíti. A vállalat közlése szerint ez lesz a Lazard harmadik globális üzletága a pénzügyi tanácsadás és a vagyonkezelés mellett – jelent meg a megállapodásról szóló hír a Lazard oldalán.
Mit csinál pontosan a Campbell Lutyens?
A Campbell Lutyens 1988-ban alakult, és mára a magántőke-piac egyik meghatározó tanácsadó vállalatává nőtte ki magát. A cég nem lakossági befektetési szolgáltatóként működik, hanem intézményi befektetőknek, alapkezelőknek és pénzügyi szponzoroknak nyújt tanácsadást.
Fő tevékenységei közé tartozik az alapok számára történő tőkebevonás, a másodpiaci tranzakciók támogatása, valamint a GP capital advisory, vagyis az alapkezelői struktúrákhoz és tőkemegoldásokhoz kapcsolódó tanácsadás.
A vállalat private equity, private credit, infrastruktúra és ingatlanpiaci területeken is aktív. A Lazarddal való egyesülés után az új platform az Egyesült Államokban, Európában, a Közel-Keleten és az ázsiai-csendes-óceáni térségben is jelen lesz.
Bajnai Gordon kulcsszerepet kap az új cégnél
A magyar szálat Bajnai Gordon jelenti, aki jelenleg a Campbell Lutyens vezérigazgatója. A korábbi magyar miniszterelnök 2017-ben csatlakozott a társasághoz. Előbb a globális infrastruktúra-üzletág vezetőjeként dolgozott, majd 2024 óta a cég vezérigazgatója. A felvásárlás lezárása után Bajnai nem távozik a cégtől, hanem kibővített vezetői szerepet kap. Holcombe Greennel, a Lazard globális magántőke-tanácsadási vezetőjével közösen irányítja majd a Lazard CL-t.
Ez azt jelenti, hogy Bajnai Gordon az új, globális private capital tanácsadó platform egyik legfontosabb vezetője lesz. A Lazard közlése szerint a két társ-vezérigazgató közvetlenül Peter Orszagnak, a Lazard vezérigazgatójának és elnökének jelent majd.
Miért fontos ez a pénzpiacokon?
A felvásárlás jól illeszkedik a Lazard hosszú távú növekedési stratégiájába. A globális pénzügyi piacokon egyre nagyobb szerepet kapnak a magánpiacok, vagyis azok a befektetési területek, amelyek nem nyilvános tőzsdéken keresztül működnek.
Ide tartozik többek között a private equity, az infrastruktúra-finanszírozás, a private credit és az ingatlanalapok világa. Ezeken a piacokon az intézményi befektetők, nyugdíjalapok, biztosítók és nagy vagyonkezelők egyre összetettebb tanácsadási szolgáltatásokat igényelnek.
A Lazard ezzel az ügylettel nagyobb méretű, nemzetközileg integrált tanácsadói platformot hoz létre. Az új egység a tervek szerint több mint 280 tanácsadó szakemberrel és 18 irodával működik majd világszerte.
Több százmilliárd dolláros piacra lőnek
A Lazard és a Campbell Lutyens adatai alapján az egyesített vállalkozások az elmúlt két évben több mint 190 milliárd dollárnyi tőkét vontak be ügyfeleik számára. Emellett több mint 100 milliárd dollár értékű másodpiaci tranzakcióban adtak tanácsot. A vállalat várakozása szerint a Lazard CL 2027-ben körülbelül 500 millió dollár összesített bevételt érhet el. A Lazard szerint az akvizíció 2027-től már javíthatja az eredményességet is.
A tranzakció azért is jelentős, mert a nagy globális pénzügyi tanácsadók egyre erősebben építenek a magánpiaci szolgáltatásokra. A klasszikus vállalatfelvásárlási és tőkepiaci tanácsadás mellett felértékelődik a tőkebevonás, a likviditási megoldások és a másodpiaci ügyletek támogatása.
Új korszak kezdődhet a Lazardnál
A megállapodás nem csupán egy vállalatfelvásárlás, hanem stratégiai lépés is a Lazard számára. A Campbell Lutyens megvásárlásával a bank erősebb pozíciót építene ki a gyorsan növekvő magántőke-tanácsadási piacon.
Bajnai Gordon számára az ügylet nemzetközi pénzügyi karrierjének újabb fontos állomása. A korábbi kormányfő a Campbell Lutyens vezérigazgatójaként már eddig is globális magánpiaci szereplőket szolgált ki, a Lazard CL társ-vezérigazgatójaként pedig egy még nagyobb, világszintű tanácsadói platform irányításában vesz részt. Az üzlet lezárása után a Lazard CL a cég egyik kiemelt növekedési motorja lehet, miközben a Campbell Lutyens szakértelme és ügyfélköre beépül a Lazard globális pénzügyi tanácsadói hálózatába.
Jelen írás kizárólag tájékoztatási célt szolgál. A cikkben megjelenő információk nyilvánosak és mindenki számára elérhető adatok alapján kerültek felhasználásra.
Címlapkép forrása: Lazard
