Pénteken teszi közzé első negyedéves gyorsjelentését a Mol. Az előzetes várakozásaikról kérdeztünk vezető elemzőket.
Stabilizálódik az olajár
Az erős első negyedéves eredmény és a stabilizálódó olajár miatt jó esély lehet arra, hogy az előirányzott 2 milliárd dolláros EBITDA várakozást sikerül túlszárnyalnia a Molnak az idei évben – mondta Vágó Attila, a Concorde vezető elemzője, hozzátéve: számításaik szerint 2,1 milliárd dollárt termelhet a cég 40 dolláros átlagos olajárral számolva. Ezért az év végi 15414 forintos célárfolyamukat és egyenlő súlyozás intézményi ajánlásukat változatlanul hagyják.
[extracode type=”ad” id=”in_post_trendextra” data=”81″]
Mint mondta, az első negyedévben a tisztított operatív eredmény 65 milliárd forintot érhetett el, ami 26 százalékos csökkenést jelentene év/év alapon, míg 78 százalékos növekedést az előző negyedévhez képest. A tisztított EBITDA várhatóan 134 milliárd forintra rúghat, ami 17 százalékkal maradna el az egy évvel korábbi, s 9 százalékkal az előző negyedéves eredménytől. A downstream üzletág várhatóan az eredmény 59 százalékát teheti ki, az upstream 30 százalékot, míg a midstream 14 százalékot.
Erősek a finomítók
A nyomott olajárak miatt tovább csökkenhetett az upstream üzletág eredménye – folytatta a Concorde vezető elemzője. A tisztított EBITDA 41 milliárd forintot érhetett el, ami 32 százalékkal múlhatja alul az egy évvel korábbi értéket, míg az előző negyedévhez viszonyítva 5 százalékos csökkenésnek felel meg.
A Downstram várhatóan 80 milliárd forintot érhetett el a negyedévben, ami 4 százalékos növekedést jelent év/év alapon, s 25 százalékos csökkenést az előző negyedévhez képest. A finomítói marginok 4,95 dollár/hordóról 5,8 dollárra emelkedtek az előző negyedévhez viszonyítva, de a tavalyi 6,2 dollár alatt maradtak, miközben tovább szárnyalnak a petrolkémiai marginok (+37 százalék év/év alapon).
[extracode type=”ad” id=”in_post”]
A Midstream üzletág 3 százalékkal haladhatta meg az egy évvel korábbi értéket, valamint stagnálást mutat negyedéves bontásban.
Figyeljünk a menedzsmentre!
Az első negyedévben megállt ugyan az olaj árának zuhanása, de a valódi fordulat csak a negyedév végére következett be, s a negyedéves átlag 35 dollár körül mozog – hívta fel a figyelmet Kiss Mónika, az Equilor Befektetési Zrt. vezető elemzője. Hozzátéve: a jelentett finomítói és petrolkémiai marzsok kedvezően alakultak negyedéves összehasonlításban, de a tavalyi év rekordjaihoz képest enyhe visszaesést jelentenek.
Szerinte most a piac kiemelten figyel a menedzsment kommentárjára a további kilátásokat illetően.
