Pénteken piacnyitás előtt jelent az OTP, utolsóként a nagy hazai cégek közül. Vajon mire számíthatunk? Mit mutatnak majd a negyedéves számok? Erről kérdeztük a Concorde elemzőjét.
Devizakonverzió ronthatja az eredményt
Várakozásaink szerint a bank egyszeri tételektől tisztított eredménye 30,6 milliárd forint lehet, ami 24,5 százalékos csökkenést jelent negyedév per negyedév alapon – mondta Le Phuong Hai Thanh, a Concorde elemzője. Hozzátéve: a nettó profit ugyanakkor 18,6 milliárd forintot tehet ki, mert a horvát operációnál lévő svájci frank konverzió és a magyar autóhitelesek devizakonverziója összesen 12 milliárd forinttal ronthatják a bank eredményét.
Forintkamatok kompenzálják a gyenge rubelt
A magyar szegmens stabil kamatbevételei kompenzálhatják a gyenge rubel miatti csökkenést – folytatta, így összességében ezen a soron, csoportszinten 0,7 százalékos csökkenéssel számolnak negyedév/negyedéves összehasonlításban. Éves alapon a csökkenés jelentősebb, 12,9 százalékos, ami a zsugorodó hitelállomány és az elszámoltatási törvénynek köszönhető.
[extracode type=”ad” id=”in_post”]
A magyar hitelkihelyezés szerinte tovább nőhet, ám ez sem fogja kompenzálni a régebbi hitelek kifutását, így a magyar nettó hitelállomány továbbra is csökkenő pályán marad.
Újabb ukrán leírások
A bank még nyáron jelezte, hogy Ukrajnában jelentős hitelezési veszteséggel kell számolni az év második felében – emlékeztetett az elemző. Emiatt negyedév/negyedév alapon ez a költség közel negyedével nőhet. Ugyanakkor az orosz leánynál lassulhat a portfólió minőségének romlása, miközben a gyengébb deviza miatt is alacsonyabb lehet ennél a szegmensnél céltartalékolás.
Marad az alulsúlyozás
A cég első kilenc hónapos nettó eredménye 59 milliárdot érhet el a becsléseik alapján, miközben az egész éves előrejelzésük 81 milliárd forint. Mégsem módosítanak az éves prognózison, mert a negyedik negyedév általában szezonálisan gyengébb szokott lenni. A Concorde intézményi ajánlása továbbra is alulsúlyozás.
