Háromszoros túljegyzés mellett hajtotta végre Magyarország legújabb devizakötvény-kibocsátását. A 3 milliárd eurós ügyletre, amelyben 1 milliárd értékű zöld kötvény volt, több mint 10 milliárd eurónyi befektetői ajánlat érkezett.
Sikeres volt az eurókötvény kibocsátás. Forrás: Unsplash
Háromszoros túljegyzés mellett kelt el a 3 milliárd eurós magyar devizakötvény
Kiemelkedő nemzetközi befektetői érdeklődés mellett hajtott végre sikeres devizakötvény-kibocsátást Magyarország. Összesen 3 milliárd euró értékben értékesítettek eurókötvényeket, ebből egy milliárd zöld kötvény volt, a kereslet pedig meghaladta a 10 milliárd eurót – jelent meg a kibocsátásról szóló közlemény az ÁKK oldalán.
Töretlen befektetői érdeklődés Magyarország iránt
A tájékoztatás szerint a kibocsátás összhangban állt az Államadósság Kezelő Központ 2026-os finanszírozási tervével. A mostani ügylet is azt jelzi, hogy Magyarország iránt továbbra is erős a nemzetközi befektetői bizalom, még a feszült geopolitikai környezet és az európai gazdasági bizonytalanságok ellenére is.
A könyvépítés során 10 milliárd eurót meghaladó értékű ajánlat érkezett, az ajánlati könyv zárását követően mintegy háromszoros befektetői érdeklődés mutatkozott. Az EUR kötvényeket az eredeti árindikációnál 0,30 illetve 0,25 százalékponttal kedvezőbben sikerült árazni.
A befolyó összeg részben általános finanszírozási célokra kerül felhasználásra, a zöld kötvényből befolyt összeget a kibocsátó a központi költségvetés egyes zöld kiadásainak finanszírozására és refinanszírozására fogja fordítani a szuverén, a 2023-ban frissített Zöld Kötvény Keretprogramjával összhangban.
Zöld kötvény is szerepelt a kibocsátásban
A teljes, 3 milliárd eurós kibocsátásból 1 milliárd eurónyi zöld kötvény volt. Ez a konstrukció a fenntartható finanszírozás iránti nemzetközi befektetői érdeklődést is tükrözi, és illeszkedik Magyarország zöld finanszírozási stratégiájába. A fennmaradó 2 milliárd eurónyi kötvény hagyományos eurókötvény formájában került a piacra.
Futamidők és kamatokban kedvezőbb árazás a vártnál
A 7 éves futamidejű, 2033-ban lejáró kötvény kamata 4,25 százalék lett, 160 bázispontos hozamfelárral.
A 12 éves futamidejű, 2038-ban lejáró zöld kötvény kamata 4,875 százalék, 195 bázispontos hozamfelárral alakult.
A kiemelkedő keresletnek köszönhetően mindkét kötvényt az eredeti árindikációnál 30, illetve 25 bázisponttal kedvezőbb feltételek mellett sikerült árazni.
Devizaarány a középtávú célon belül marad
A kibocsátás után is a terveknek megfelelően alakul a magyar államadósság szerkezete. Az NGM közlése szerint a devizaarány a finanszírozási terv teljesülése mellett 2026 végére is a 30 százalékos középtávú cél körül, a meghatározott toleranciasávon belül marad.
Ez a stabil arány kulcsfontosságú a kockázatok kezelése és az államadósság fenntarthatósága szempontjából.
Nemzetközi bizalom geopolitikai bizonytalanság idején
A minisztérium hangsúlyozta, a jelentős túljegyzés és az előzetes várakozásoknál kedvezőbb kamatszint egyértelműen azt mutatja, hogy Magyarország és a magyar gazdaság iránt továbbra is erős a befektetői bizalom.
Ez különösen annak fényében figyelemre méltó, hogy a globális piacokat geopolitikai feszültségek, valamint az európai, különösen a német gazdaság lassulása is terheli.
Tavaly is sikeres kibocsátások voltak
A közlemény felidézi, 2025-ben is több rendkívül sikeres devizakötvény-kibocsátást hajtott végre az ÁKK. Ezek során Magyarország euróban, amerikai dollárban és kínai renminbiben is többszörös túljegyzés mellett vont be forrásokat a nemzetközi piacokról.
Ez megerősítette hazánk pozícióját a globális pénzügyi színtéren, ahol továbbra is megbízható és elismert partnerként tekintenek rá.
A hitelminősítők is megerősítették a besorolást
A befektetői bizalmat a hitelminősítők legutóbbi döntései is alátámasztják. Magyarország 2026-ot is úgy kezdte, hogy mindhárom nagy hitelminősítő a Fitch Ratings, a Standard & Poor’s és a Moody’s továbbra is befektetésre ajánlja az országot.
Jelen írás kizárólag tájékoztatási célt szolgál. A cikkben megjelenő információk nyilvánosak és mindenki számára elérhető adatok alapján kerültek felhasználásra.
Címlapkép forrása: Unsplash
