Történelmi fúzióra készül Európa legrégebbi bankja. A Monte dei Paschi di Siena megkapta az EKB jóváhagyását, hogy felvásárolja versenytársát, a Mediobancát. A lépés új korszakot nyithat az olasz bankszektorban, de csak szigorú feltételek mellett.

Olaszország legidősebb bankja felvásárlási tervét az EKB engedélyezte. Forrás: Mediobanca

Az EKB engedélyezte Olaszország legidősebb bankjának a vásárlási szándékát

Az Európai Központi Bank (EKB) feltételes engedélyt adott az olasz Monte dei Paschi di Siena (MPS) felvásárlási tervére, amely a szintén olasz Mediobanca Banca di Credito Finanziario megszerzésére irányul. A tranzakció végrehajtásával az ország harmadik legnagyobb bankcsoportja jönne létre az Intesa Sanpaolo és az UniCredit mögött – számolt be a Reuters a történelmi felvásárlási szándékról.

A fúziót az EKB két forgatókönyvhöz kötötte:

Az első, ha Mediobanca részvényeseinek több mint 50 százaléka támogatja az ajánlatot, az MPS-nek hat hónapon belül integrációs tervet kell benyújtania.

A másik feltétel, ha a támogatottság 50 százalék alatti, a Monte Paschinak három hónapon belül cselekvési tervet kell készítenie az olasz felügyelet részére.

A banktörténelem legidősebb szereplője újra pozícióba kerülhet

Az MPS 1472-ben alakult meg a toszkánai Siena városában, és jelenleg is működik, így a világ legrégebbi bankja. A pénzintézet célja eredetileg az volt, hogy olcsó hiteleket nyújtson a helyi szegényebb lakosságnak. A cég azonban az utóbbi időszakban komoly nehézségekkel küzdött. 2017-ben csődközelbe került a nem teljesítő hitelek mennyisége miatt.

A válságból az olasz állam 8 milliárd eurós mentőcsomaggal segítette ki a bankot. Az állami tulajdon azóta fokozatosan csökkent. Jelenleg is 30 százalék alatti.

Mit tartalmaz a Mediobanca vásárlásának ajánlata? 

A januárban benyújtott ajánlatban a Monte dei Paschi 13,3 milliárd euróra értékeli a Mediobancát, és 10 Mediobanca-részvényért 23 saját részvényt kínál. Ez érdekes fejlemény annak fényében, hogy az MPS piaci kapitalizációja 8,7 milliárd euró, míg a Mediobancáé 16,7 milliárd euró körül mozog.

Ez a konstrukció tehát egy részvényswap-alapú felvásárlás, amelyet már áprilisban jóváhagyott az olasz pénzügyi hatóság. Most pedig megkapta az EKB feltételes zöld jelzését is.

Európai bankpiaci konszolidációval új szakasz kezdődhet

A lehetséges fúzió egy szélesebb európai bankpiaci konszolidáció része, ahol a szereplők a mérethatékonyság és digitalizáció nyomására egyre gyakrabban keresnek összeolvadási lehetőségeket. A Monte dei Paschi ezzel a lépéssel visszatérhet a vezető szereplők közé, de ehhez még számos szabályozói, részvényesi és integrációs akadályt kell leküzdenie.

Címlapkép forrása: Mediobanca