A lakossági állampapír az egyik legnépszerűbb befektetési forma a magyar háztartások körében.  Hétről hétre stabilan vásárolják a hazai megtakarítók az állampapírokat, és ez rajtuk kívül az állam számára is igen előnyös. Cikkünkben a 3 fő szempontot foglaljuk össze, amelyek okai lehetnek az állampapírok népszerűségének.

Állampapír – magas hozam, kockázatmentesen

A magyar állampapírok esetében a teljes tőkére és a kamatok egészére állami garancia vonatkozik lejáratig való megtartás esetén. Ez azt jelenti, hogy kockázatmentes befektetésként tekinthetünk az erre a befektetési formára, az állami garancia ugyanis a legmagasabb szintű biztosíték. Ráadásul általában a banki termékeknél magasabb kamatozás társul az állam által kibocsátott értékpapírokhoz. A jelenlegi kamatkörnyezetben ez fokozottan igaz. Bőven két számjegyű hozamot érhetünk el a kockázat minimális vállalása nélkül is, és az alapvetően kockázatkerülő lakosság számára ez nagy érték lehet.

Adómentesség

A 2019. június 1-jét követően vásárolt állampapírok kamata mentes a kamatadótól, és egyébként az állampapírok hozama mentes a nemrég bevezetett szociális hozzájárulási adótól is. A feltüntetett kamatot tehát kézhez is kapják a befektetők, semmilyen adóteherrel nem kell számolnunk. Míg a befektetési alapok, a bankbetétek hozama után, vagy éppen az osztalék és az árfolyamnyereség után is kell adót fizetnünk, a tartós befektetési számla lehetőségétől most eltekintve. Márpedig egy 10 % feletti kamatnál már jelentős összeget tenne ki a kamatadó és a szocho, ennek megspórolása is komoly vonzerő lehet.

Rugalmasság

A lakossági állampapírokra jellemző a rugalmasság, ami a vásárlást, a visszaváltást és a típusok sokféleségét is jelenti. A Magyar Államkincstárnál ingyenesen nyithatunk számlát, vásárolhatunk állampapírokat. Bár az eladásnál általában eladási jutalékkal kell számoljunk, ezek összege nyomon követhető és ritkán változik. Nagy előny az is, hogy nemcsak 1-2 féle papírból választhatunk. A Magyar Állampapír hivatalos oldalán érdemes körülnéznünk, többféle kötvényből is kialakíthatjuk befektetési portfoliónk kockázatmentes részét.

A jelen cikkben leírt információk, elemzések a szerző magánvéleményét tükrözik. A jelen cikkben leírtak nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen cikk nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!