A Tesla kifejezetten népszerű részvénnyé vált az elmúlt években, a befektetők már-már megszokhatták, hogy az EV gyártás úttörője újra és újra felülteljesíti az előzetes elemzői várakozásokat. Ennek következtében egyre magasabbra teszik a mércét az elemzők is, elképzelhető azonban, hogy a szerdán esedékes első negyedéves Tesla jelentés csalódást okozhat. A negyedéves jelentéssel kapcsolatos spekuláció és az elemzői optimizmus hatására szépen felpattant a Tesla árfolyama tegnap.

Dan Levy, a Credit Suisse elemzője kedden pozitívan módosította a Teslára vonatkozó korábbi értékelését. Az elemző 100 dollárral növelte az egy éves célárát, Levy optimista az első negyedéves eredmények kapcsán, és amblokk a Tesla jövője kapcsán is.

A Credit Suisse elemzője optimistább az átlagnál, az előzetes konszenzusos elemzői becslések részvényenkénti 2.27 dolláros nyereségről szólnak, ezzel szemben Levy részvényenkénti 2.54 dolláros első negyedéves nyereséget prognosztizál.

A Tesla 2021 negyedik negyedévében részvényenkénti 2.54 dolláros nyereségről számolt be. Akkor mintegy 309 ezer darab elektromos járművet szállított le az autógyártó. 2022 első negyedévében 310 048 darab elektromos Tesla modell talált gazdára, ami éves szinten közel 70 százalékos növekedést jelent. Az elemzők előzetesen azonban 325 ezer darab szállítást prognosztizáltak az első negyedévben.

Elon Musk vezérigazgató a „különösen nehéz” jelzővel illette az év első negyedévét. A negyedév során az orosz-ukrán háború, valamint a koronavírus következtében kialakult ellátási lánccal kapcsolatos problémák és a nyersanyagok árfolyamában látott óriási mértékű drágulás jelentős fejtörést okozott az EV szektor szereplőinek. A Tesla sanghaji üzemét is le kellett állítani ideiglenesen a koronavírus fertőzéses esetek megszaporodása miatt.

A nyersanyagok árfolyamában látott áremelkedés biztosan befolyásolni fogja a Tesla eredményességet, a kérdés, hogy mekkora mértékben. Levy szerint a margin és az infláció lesz fókuszban, az elemző szerint azonban mindez csak ideiglenes problémákat okoz. 2022 egészére nézve optimista a Credit Suisse elemzője, a teljes évre vonatkozóan a korábbi részvényenkénti 11.47 dolláros várakozását 13 dollárra növelte. Az elemző szerint az elkövetkező években továbbra is a Tesla lesz az EV gyártás úttörője, Levy 1125 dolláros célár mellett vételre ajánlja a Tesla részvényeit.

Dan Ives, a Wedbush elemzője szerint a koronavírus miatti leállás súlyossága lehet meghatározó az év további részére nézve. A Tesla sanghaji üzemében három hétre le kellett állítani a gyártást a megnövekedett koronavírus fertőzéses esetek következtében. Ives kedden elmondta, hogy a szerdai jelentés egyik legfontosabb komponense a sanghaji helyzet súlyossága lehet, a kérdés, hogy a leállás mennyire negatívan befolyásolhatja a Tesla második negyedéves szállítási számait. Ives szerint a leállás akár 50 ezer darab autó gyártását is befolyásolhatja.

Ives szerint a termelésleállás azonban csak rövid távon okoz problémát. Az első negyedévre vonatkozóan konzervatívabb, részvényenkénti 1.86 dolláros nyereséget becsül az elemző. Ives alapvetően azonban továbbra is bullish, 1400 dolláros célár mellett ajánlja vételre az EV gyártó óriás részvényeit.

Nehéz megjósolni, hogy merre mozdul el a Tesla árfolyama a negyedéves jelentés nyilvánosságra hozatalát követően. Az EV gyártó már sorozatban négy alkalommal teljesítette felül az előzetes elemzői várakozásokat, azonban csak egy alkalommal zárt a jelentés napján pluszban a részvény. Az elmúlt 5 év során az Tesla összesen 13 alkalommal számolt be az előzetesen vártnál jobb negyedéves eredményekről. A jó negyedéves jelentés hatására átlagosan 0.6 százalékkal emelkedett a részvény árfolyama. Ugyanezen periódus során 7 alkalommal teljesítette alul a várakozásokat a Tesla, ezen esetekben átlagosan 2.5 százalékos mínuszba fordult a papír. Historikus adatok alapján elmondható, hogy a Tesla intenzívebben reagál a vártál gyengébb negyedéves eredményekre.

A Tesla gyengén kezdte az évet, február végéig a csökkenő tendencia dominált a részvény árfolyamában, azonban február 24-ei lokális, 700 dolláros mélypontjáról közel 47 százalékot pattant fel a Tesla. A keddi kereskedési napot 2.38 százalékos erősödést követően 1028.15 dolláron zárta az EV gyártó, azonban idén még mindig közel 2.71 százalékos mínuszban van az autógyártó. Az elmúlt 52 hét során több mint 43 százalékkal nőtt meg a Tesla részvények értéke. A Tesla bőven a legértékesebb autógyártó, a piaci kapitalizációja meghaladja az 1.06 billió dollárt.

Borítókép forrása: https://www.shutterstock.com/