Elérheti a Dow Jones index a 37 000 pontos szintet a nyár végére? Jelenleg 34 ezer pont fölött áll az index, így első hallásra túl szépnek tűnhet ahhoz, hogy igaz legyen. De valójában csak egy átlagos intenzitású nyári rallyra lenne szüksége a Dow Jones indexnek.

A Wall Streeten egyre több szakember beszél egy nagyobb mértékű nyári rally lehetőségéről. Historikus adatok alapján az mondható el, hogy a Dow Jones Ipari Átlag 1896-os létrehozása óta a nyári hónapok során átlagosan 7.34 százalékkal volt magasabb szinten (lokális csúcsán), mint május végén.

Ez a megállapítás azonban önmagában nem elég biztos. Nem feltétlenül lenne jó ötlet május utolsó napján beszállni az indexbe azzal a gondolattal, hogy a nyár végére megint biztosan 7.34 százalékot fog emelkedni. A 7.34% emelkedés sok-sok év átlagos teljesítménye. Voltak olyan évek, amikor nem tudott ennyit emelkedni az index. Sőt olyan évek is voltak, amikor június, július és augusztus során egyetlen percig sem volt magasabb szinteken a Dow Jones, mint ahol május végén jegyezték.

Ahogy az ábrán is látszik a potenciális nyári rallyban igazából nincsen semmi különös.  A diagram minden oszlopa a Dow Jones átlagos teljesítményét mutatja az adott hónap végétől a legközelebbi három hónap bármelyik pontjának legmagasabb zárásáig. A három hónapos rally potenciálja több hónapban is közel ugyanolyan magas, mint május végén.

Azonban egy átlagos intenzitású nyár elhozhatná a 37 000 pontos Dow Jonest három hónapon belül. Az egész gondolatmenet alapja azon a feltételezésen alapszik, hogy a jövő hasonlít a múltra. És ez pedig nincs mindig így.

Ha a Dow Jones index havi teljesítményét nézzük idén, elmondható, hogy 2021-ben az index január kivételével minden hónap utolsó kereskedési napján magasabb szinten állt, mint a hónap elején. Az index idei teljesítménye több mint 12%, az elmúlt egy év során több mint 40%-kal erősödött a Dow Jones.

Jelenleg emelkedő trend azonosítható az indexnél.

A jelen cikkben leírtak nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen cikk nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!