Az OTP Bank szerint a lejáró Prémium Magyar Állampapírokból felszabaduló pénzek többsége a banknál maradt, de kétharmada már más befektetési formákba áramlott. A befektetők egy része továbbra is az állampapírokat választja, míg mások betétekbe vagy befektetési alapokba csoportosították át megtakarításaikat.

Megmaradt a tőke, de más befektetésekbe vándorolt

Az OTP Bank legfrissebb adatai szerint a náluk tartott, kamatot fizető vagy lejáró Prémium Magyar Állampapírokban lévő megtakarítások jelentős része továbbra is a bankban maradt. Ugyanakkor a február közepéig rendelkezésre álló adatok alapján a felszabaduló összegek kétharmada már nem állampapírban, hanem más befektetési formában kötött ki. A bank szerint a lakossági befektetők többsége továbbra is az alacsony kockázatú és kiszámítható megtakarítási lehetőségeket részesíti előnyben.

Három fő irány a befektetések újraelosztásában

Az OTP Bank elemzése szerint három markáns trend figyelhető meg az állampapírokból felszabaduló tőke elhelyezkedésében:

1. Egyharmada állampapírban maradt, jelezve, hogy sokan továbbra is bíznak az állami garanciával ellátott befektetési formában.
2. Egyharmada befektetési alapokba áramlott, ami arra utal, hogy egyre többen keresik a magasabb hozammal kecsegtető, de némileg nagyobb kockázattal járó lehetőségeket.
3. Egyharmada betéti típusú konstrukciókba került, így a lakosság jelentős része a stabil, előre meghatározott kamatozású termékeket választotta.

Fabriczki Rita, az OTP Bank lakossági termékekért felelős vezetője szerint ez a trend összhangban van a bank legújabb kutatásaival. A kutatások azt mutatják, hogy a befektetők számára továbbra is a tőkegarancia, a likviditás és a stabil hozam a legfontosabb szempontok.

Mi várható a jövőben?

A következő hónapokban újabb állampapírok járnak le, ami ismét döntési helyzet elé állítja a befektetőket. Az OTP Bank szakértői hangsúlyozzák, hogy nincs időkényszer, érdemes alaposan mérlegelni a lehetőségeket. A döntések meghozatalakor figyelembe kell venni:

• a 2024-ben bevezetett vételi korlátokat,
• a hátralévő futamidőket,
• az inflációs várakozásokat,
• valamint az adózási szempontokat.

A szakértők szerint továbbra is fontos a diverzifikáció, azaz a megtakarítások megosztása többféle befektetési eszköz között, hogy minimalizálható legyen a kockázat, miközben a lehetőségekhez mérten a hozam is maximalizálható. Az OTP Bank szerint a következő időszakban egyre inkább kirajzolódik majd, hogy ki az, aki a biztos, alacsony kockázatú termékeket preferálja, és ki az, aki a magasabb hozam érdekében kockázatosabb befektetési alapokba lép.

Jelen írás kizárólag tájékoztatási célt szolgál, és nem minősül ajánlattételnek, befektetési tanácsadásnak vagy pénzügyi ajánlatnak. A benne foglalt információk nem helyettesítik az egyedi, személyre szabott tanácsadást.

Címlapkép forrása: Shutterstock