Az AMD hatalmas üzletet kötött az OpenAI-jal. A ChatGPT fejlesztője ezentúl tőlük kapja a mesterséges intelligencia chipeket, sőt akár 10 százalékos tulajdonrészt is szerezhet a cégben. A megállapodás új korszakot nyithat az MI-iparban, és komoly kihívás elé állíthatja az eddig piacvezető Nvidiát.

Többéves szerződés és hatalmas üzleti lehetőség

Az AMD (Advanced Micro Devices) bejelentette, hogy többéves stratégiai megállapodást kötött az OpenAI-jal, a ChatGPT fejlesztőjével, melynek értelmében az AMD több százezer mesterséges intelligencia chipet szállít a következő években. A hétfői bejelentés szerint a válallat mesterséges intelligencia chipeket szállít az OpenAI-nak egy többéves megállapodás keretében, amely több tízmilliárd dolláros éves bevételt hoz, és lehetőséget ad a ChatGPT megalkotójának a chipgyártó akár 10 százalékának megvásárlására – számolt be a Reuters.

Az együttműködés óriási lehetőséget termet mindkét vállalatnak

Az együttműködés 6 gigawattnyi számítási kapacitás kiépítéséről szól, amely az energiafogyasztás tekintetében közel 5 millió amerikai háztartás igényével egyenlő.

A megállapodás részeként az OpenAI opciót (warrant) kapott arra, hogy akár 10 százalékos részesedést szerezzen az AMD-ben, mindössze részvényenként 1 centért – ez 160 millió részvényre szóló lehetőséget jelent. Az opciós jog teljesítése több lépcsőben, konkrét technológiai és pénzügyi mérföldkövekhez kötve történik, például az új MI450 chipcsalád szállításának megkezdéséhez és az AMD részvényárfolyamának célértékeihez.

Az AMD visszatért az élvonalba

A bejelentés hatalmas vihart kavart a tőzsdéken. Az AMD részvényei több mint 30 százalékkal emelkedtek, elérve 226,71 dolláros árfolyamot, ami több mint 80 milliárd dollárral növelte a cég piaci kapitalizációját. Ez az elmúlt egy év legnagyobb ugrása volt.

A piaci reakció nem véletlen. Az AMD az elmúlt években igyekezett utolérni az Nvidiát, amely jelenleg dominálja a mesterséges intelligencia chipjeinek piacát. Az OpenAI-val kötött partnerség bizalmi szavazatnak tekinthető, és egyben stratégiai áttörés is. Az AMD először válik közvetlen beszállítójává a világ egyik legnagyobb AI-infrastruktúra építőjének.

Több tízmilliárdos bevétel és iparági átrendeződés

A Reuters értesülései szerint az AMD évente több tízmilliárd dolláros bevételre számít az OpenAI-val kötött szerződésből, és a megállapodás teljes időtartama alatt akár 100 milliárd dollár feletti többletbevételt is elérhet.

A megállapodás szerint az OpenAI már 2026 második felétől egy 1 gigawattos adatközpontot épít az AMD új MI450 chipekre alapozva. Ez lesz az első ilyen központ az együttműködés keretében. Az AMD ezután több fázisban szállít majd chipeket, összesen több százezer darabot.

A vállalat alelnöke, Forrest Norrod, úgy nyilatkozott:

„Ez az üzlet átalakító erejű nemcsak az AMD számára, hanem az egész iparág dinamikáját új alapokra helyezheti.”

Az OpenAI is nyer a partnerségen

Az OpenAI-nak a gyorsan növekvő AI-szolgáltatásai – mint a ChatGPT, a DALL·E és a Sora – hatalmas számítási kapacitást igényelnek. A cég jelenleg az Nvidia chipjeire támaszkodik, de a piac szűkössége miatt diverzifikálnia kellett beszállítói körét.

Az AMD-vel kötött szerződés ezt a célt szolgálja: hosszú távon biztosítja a chipellátást, miközben lehetővé teszi, hogy az OpenAI résztulajdonossá váljon a gyártóban, és így mélyebb integrációt érjen el a technológiai láncban.

„Az AMD kulcsszereplője lesz annak, hogy a mesterséges intelligenciához szükséges infrastruktúrát fenntartható módon bővítsük.” – nyilatkozta Sam Altman az OpenAI vezérigazgatója a megállapodás kapcsán.

Mi következik ezután?

Az első chipek 2026 második felében kerülnek leszállításra. A teljes warrant-ügylet akkor aktiválódik, ha az AMD részvénye eléri a 600 dolláros célárfolyamot.

Gazdasági háttér és kilátások

Az OpenAI 2025 első felében 4,3 milliárd dollár bevételt ért el, ugyanakkor 2,5 milliárd dollárnyi készpénzt égetett el fejlesztésekre és toborzásra. Ezért az AMD-vel kötött partnerség nemcsak technológiai, hanem pénzügyi stabilitást is adhat a vállalatnak, hiszen hosszú távú ellátási és stratégiai opciókat biztosít.

Az AMD oldalán pedig ez az üzlet megerősíti a befektetői bizalmat, miután a vállalat eddig hátrányból indult az Nvidia-val szemben, de most először tűnik reálisnak, hogy megbontsa a GPU-piac egyeduralmát.

Címlapkép forrása: Unsplash