Csütörtök hajnalban fogja közzétenni második negyedéves gyorsjelentését az OTP. A legnagyobb hazai blue chip valóságos rallyt mutatott be az elmúlt hetekben még annak ellenére, hogy közben sokat romlott a nemzetközi befektetői hangulat. Az Erste Befektetési Zrt. elemzése szerint rekord profitról számolhat majd be a nagybank.

OTP – sosem látott nyereséget várnak

Az Erste elemzésében kifejti, hogy a kamatemelések hatására a nettó kamatjövedelem év/év bázison 25,1%-kal emelkedhetett, de az előző negyedévhez képest is 7 %-os lehetett a növekedés. A nettó díj- és jutalékbevétel soron 20,9 %-os éves növekedéssel számolnak. Az inflációs környezet hatására a működési költségek is emelkedhettek 19,9 %-kal.

10,7 milliárdos céltartalékképzésre lehetett szükség az Erste szerint a negyedév során. Az üzbég bank megvásárlása pozitívan hathatott a korrekciós tételek során, hiszen azzal kapcsolatban 200 millió eurós pozitív badwillt számolhat el a nagybank. A magyar extraprofit-adó pozitív módosítása pedig ellensúlyozhatja szerintük a hazai kamatstop meghosszabbításának negatív hatását.

Összességében így a negyedévre az Erste 333,4 milliárdos nettó kamatbevételt vár, 115,8 milliárd jutalékbevétel és 45 milliárd egyéb bevétel mellett. A módosított adózott eredmény így 218,1 milliárd forint lehet, ami rekord negyedéves profitnak felelne meg. Részvényenként ez egyébként ez közel 780 forintot jelentene egyetlen negyedév alatt.

Az OTP árfolyama igen komoly száguldást mutatott be az utóbbi hetekben. Tegnap 13500-on zárt az árfolyam, ilyenre 2022 márciusa óta nem volt példa. A közel másfél éves csúcs azt is jelenti, hogy jócskán elhagyta már a 10000 alatti, sőt, 8000 környéki szinteket a bankpapír. Kérdés, hogy a részvényesek hogyan reagálnak majd a csütörtöki számokra, és az ahhoz fűzött, menedzsment részéről érkező kommentárra.

Az Erste teljes elemzése megtekintető ITT.

A jelen cikkben leírt információk, elemzések a szerző magánvéleményét tükrözik. A jelen cikkben leírtak nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen cikk nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!